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Le Bitcoin en Flambée : Comprendre les Déterminants de la Hausse en Novembre 2024

 

Depuis plusieurs mois, le Bitcoin connaît une hausse spectaculaire, franchissant des niveaux de prix qui suscitent l'intérêt des investisseurs du monde entier. Ce rallye haussier du Bitcoin ne survient pas par hasard. Il est influencé par plusieurs facteurs économiques, politiques et techniques qui se sont combinés cette année pour créer un contexte particulièrement favorable. Cet article explore  les causes de cette flambée et les éléments qui continueront de jouer sur le prix du Bitcoin.

 

1. La Politique Pro-Cryptomonnaies des États-Unis

 

Un climat favorable pour les cryptomonnaies

 

Les récentes élections américaines ont installé au pouvoir des dirigeants qui se montrent favorables aux technologies de registre distribué, dont le Bitcoin est la figure de proue.

 

Cette position pro-crypto a eu un effet rassurant sur les marchés. Le soutien explicite d'un chef d'État pour les cryptomonnaies envoie un signal fort à la communauté des investisseurs institutionnels, suggérant que le gouvernement pourrait adopter des régulations plus souples et transparentes, et favoriser l’adoption de ces technologies.

 

Ce climat favorable aux États-Unis, qui reste un acteur majeur du marché financier mondial, est une impulsion majeure pour le Bitcoin et accroît la confiance des investisseurs. La probabilité d'une réglementation plus accueillante rend le marché des cryptomonnaies moins risqué aux yeux des grandes institutions, augmentant la demande pour le Bitcoin.

 

2. L'Approbation des ETF Bitcoin : Accès Facilité pour les Investisseurs Institutionnels

 

L’essor des ETF Bitcoin

 

En janvier 2024, la Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC) a donné son aval à plusieurs ETF (fonds négociés en bourse) basés sur le Bitcoin. Ces ETF permettent aux investisseurs d'acquérir des parts de Bitcoin sans avoir à gérer les aspects techniques et sécuritaires associés au stockage de la cryptomonnaie. Cette accessibilité a attiré un nombre important d'investisseurs institutionnels, dont des fonds de pension et des gestionnaires de fonds, qui voient désormais le Bitcoin comme un actif accessible et légitime pour diversifier leurs portefeuilles.

 

Le lancement de ces ETF a introduit une nouvelle source de demande pour le Bitcoin, amplifiant la pression à la hausse sur son prix. En facilitant l'investissement dans le Bitcoin pour les institutions, les ETF contribuent ainsi à la hausse actuelle et à la solidité de sa position dans le marché financier.

 

3. L’Effet du Halving d'Avril 2024 : Rareté et Réduction de l’Offre

 

Le halving et la raréfaction de l’offre de Bitcoin

 

En avril 2024, le dernier halving du Bitcoin a eu lieu, réduisant de moitié les récompenses offertes aux mineurs pour la validation des transactions. Cette réduction programmée de l'offre disponible de Bitcoin, combinée à une demande qui ne faiblit pas, a amplifié l’effet de rareté de l’actif, poussant son prix vers de nouveaux sommets.

 

Historiquement, chaque halving est suivi par une hausse du cours du Bitcoin en raison de l’impact sur l’offre. Depuis avril, le marché a effectivement constaté une réduction de l’offre disponible, qui a accentué la pression haussière déjà présente. La raréfaction rend le Bitcoin plus attractif pour les investisseurs en tant qu'actif limité, renforçant sa position comme réserve de valeur.

 

4. Contexte Économique Mondial : Incertitudes et Diversification des Actifs

 

Inflation et protection contre la dévaluation monétaire

 

Les incertitudes économiques actuelles, avec une inflation toujours élevée dans plusieurs régions du monde et une politique monétaire restrictive, encouragent les investisseurs à rechercher des alternatives pour protéger leur capital. Le Bitcoin, souvent surnommé « or numérique », est perçu par certains comme une réserve de valeur non dépendante des politiques économiques des gouvernements, ce qui attire les investisseurs en période de volatilité.

 

Les taux d'inflation élevés dans plusieurs grandes économies ont fragilisé la confiance envers les monnaies fiduciaires, renforçant l’attrait du Bitcoin. De nombreux investisseurs le voient comme un refuge sûr pour se prémunir contre la dévaluation des monnaies traditionnelles.

 

5. Adoption par les Grandes Entreprises et Institutions Financières

 

Les entreprises intègrent le Bitcoin dans leurs réserves

 

En 2024, plusieurs grandes entreprises, y compris des sociétés cotées en bourse, ont renforcé leurs réserves en Bitcoin. Des entreprises comme Tesla, MicroStrategy et Block (ex-Square) ont montré leur confiance en investissant massivement dans cette cryptomonnaie. Cette adoption accrue par des entreprises internationales donne au Bitcoin une légitimité supplémentaire, en signalant au marché que cet actif est perçu comme une couverture contre l'inflation et une diversification stratégique des actifs.

 

Ces décisions d’investissement des entreprises influencent positivement le marché en attirant davantage d’investisseurs institutionnels qui considèrent le Bitcoin comme une composante sérieuse d’un portefeuille d’investissement diversifié.

 

L'infrastructure de services financiers pour le Bitcoin se développe

 

Les plateformes de paiement, comme PayPal et CashApp, ainsi que les banques et les institutions financières, proposent aujourd’hui des services pour acheter, détenir et utiliser le Bitcoin. Cette facilité d’accès et cette intégration des cryptomonnaies dans les services financiers courants soutiennent la demande des particuliers et des petites entreprises, renforçant la demande de Bitcoin sur le marché.

 

6. Améliorations Techniques et Innovation dans l’Utilisation du Bitcoin

 

Lightning Network et amélioration de l'efficacité

 

Le développement du Lightning Network, une solution de « layer 2 » pour le Bitcoin, permet de réaliser des transactions instantanées avec des frais minimaux. Ce réseau de deuxième couche rend le Bitcoin plus adapté aux transactions quotidiennes, élargissant son utilité au-delà de celle de simple réserve de valeur. Les entreprises et particuliers peuvent ainsi utiliser le Bitcoin comme moyen de paiement avec moins de frais et de délais, ce qui augmente son adoption.

 

L'amélioration de la scalabilité grâce à des innovations comme le Lightning Network renforce l'utilité et l’adoption de cette cryptomonnaie, soutenant ainsi la demande et la valeur à long terme.

 

7. Psychologie des Investisseurs : L’Effet de Masse et la Peur de Manquer une Opportunité (FOMO)

 

FOMO et engouement des investisseurs

 

Le « Fear of Missing Out » (FOMO), ou la peur de manquer une opportunité, est un puissant moteur dans les marchés spéculatifs. La hausse du Bitcoin attire un large public d’investisseurs, non seulement pour des raisons économiques mais aussi psychologiques, car chaque nouvelle hausse donne lieu à une attention accrue dans les médias et sur les réseaux sociaux.

 

Cet effet de masse joue un rôle important dans les cryptomonnaies, qui, en plus d’être influencées par des fondamentaux économiques, sont fortement sensibles aux effets de mode et aux mouvements de marché impulsifs. Ainsi, de nombreux investisseurs affluent vers le Bitcoin par crainte de rater une opportunité d’investissement exceptionnelle, amplifiant la demande et accentuant la hausse des prix.

 

Conclusion : Des Perspectives Solides pour un Actif Unique

 

La flambée actuelle du Bitcoin en novembre 2024 s'explique donc par une combinaison d'événements politiques, d'infrastructures de marché accrues, de rareté programmée, et de psychologie des investisseurs. Chacun de ces éléments contribue de manière unique à l'attractivité et à la valorisation de cette cryptomonnaie. Bien que le Bitcoin reste un actif volatil, il démontre également une maturité croissante en tant que réserve de valeur et actif stratégique.

 

Avec une adoption institutionnelle renforcée, une infrastructure plus solide, et une raréfaction programmée de l’offre, le Bitcoin pourrait continuer d'attirer l'attention des investisseurs en quête de diversification et de protection contre les fluctuations économiques. Cependant, cette hausse n'exclut pas des corrections de marché possibles ; les investisseurs doivent donc être attentifs aux facteurs de volatilité tout en gardant à l’esprit les fondamentaux qui soutiennent ce marché en pleine expansion.

 

Les informations présentées dans cet article sont de nature générale et sont fournies à titre d'information uniquement. Elles ne constituent pas des conseils financiers, fiscaux, juridiques ou patrimoniaux personnalisés. Les stratégies évoquées dépendent de la situation personnelle de chaque individu, de son profil de risque, et des législations en vigueur, lesquelles peuvent évoluer. Avant de prendre toute décision en matière de gestion patrimoniale, nous recommandons vivement de consulter des conseillers professionnels qualifiés (conseillers financiers, avocats fiscalistes, notaires, etc.) afin d'obtenir des conseils adaptés à votre situation particulière. Adventrust décline toute responsabilité quant à l'utilisation qui pourrait être faite des informations contenues dans cet article.